Шокирующий всплеск: институциональные инвесторы захватят биткойн-ETF в 2024 году!

Как человек, который уже много лет внимательно следит за рынком криптовалют, я должен сказать, что недавние события в секторе Bitcoin Spot ETF действительно привлекли мое внимание. Рост институциональной собственности и приход в это пространство таких тяжеловесов, как Goldman Sachs и Morgan Stanley, — это не просто положительная тенденция, но и меняющий правила игры.

Документы 13-F, необходимые инвестиционным менеджерам, контролирующим активы на сумму 100 миллионов долларов или более, и подаваемые в Комиссию по ценным бумагам и биржам США каждые три месяца, были опубликованы 14 августа 2024 года. В этих отчетах подробно описаны активы ведущих инвестиционных менеджеров в публично торгуемых ценных бумагах США, таких как как биржевые фонды на второй квартал 2024 года. Одной из важных тенденций, выявленных в этих отчетах, стал значительный рост институциональной собственности на спотовые биткоин-ETF США в последнем квартале по сравнению с предыдущим.

Как опытный инвестор с многолетним опытом работы на финансовом рынке, я всегда внимательно следил за сектором Bitcoin Spot ETF. В свете недавних событий создается впечатление, что эта новая тенденция пытается донести важное послание до нас, инвесторов. Чтобы лучше это понять, я собираюсь углубиться в ключевые достижения, которые произошли в секторе Bitcoin Spot ETF во втором квартале 2024 года, изучив все доступные источники данных. Этот анализ поможет мне принимать обоснованные решения относительно моих инвестиций и оставаться впереди в игре.

Как опытный инвестор с многолетним опытом работы в динамичном мире криптовалют, я твердо верю, что понимание тонкостей Биткойна необходимо каждому, кто хочет ориентироваться на этом быстро развивающемся рынке. Растущее доверие к спотовому биткойну в США является четким свидетельством растущего доверия людей к самому биткойну. Чтобы глубже разобраться в этой тенденции и понять динамику рынка, я предлагаю рассмотреть Биткойн через призму спотовых биржевых торгуемых фондов (ETF) на Биткойн. Итак, давайте вместе отправимся в это увлекательное путешествие, чтобы разгадать тайны Биткойна и использовать его потенциал для наших будущих инвестиций!

Ландшафт Bitcoin Spot ETF: обзор   

Текущая рыночная стоимость биткойн-спотовых ETF составляет примерно 76,47 миллиарда долларов, при этом Grayscale лидирует с рыночной капитализацией около 32,98 миллиарда долларов. Не отстает и BlackRock, рыночная капитализация которой составляет примерно 23,58 миллиарда долларов.

Ниже приведен список лучших спотовых ETF на биткойны, составленный с учетом рыночной капитализации. 

Помимо Grayscale и BlackRock, к другим известным спотовым ETF на биткойны относятся Fidelity, 21Shares от ARK Investment Management, Bitwise Asset Management, VanEck, Valkyrie Investments, Franklin Templeton и WisdomTree.

Как опытный инвестор с более чем двадцатилетним опытом работы за плечами, я постоянно отслеживаю показатели рыночной капитализации, чтобы получить представление об эффективности и силе различных биржевых фондов (ETF). Одним из таких ETF, который постоянно привлекает мое внимание, является Fidelity, чья рыночная капитализация составляет 12,04 миллиарда долларов. Следом идут Ark/21 Shares и Bitwise с рыночной капитализацией $3,38 млрд и $2,59 млрд соответственно.

Анализ чистого притока и чистых активов Bitcoin ETF 

В настоящее время ежедневный чистый приток биткойн-спотовых ETF составляет примерно 36 миллионов долларов США. Кроме того, общая стоимость чистых активов составляет ошеломляющие 54,35 миллиарда долларов.

К концу января 2024 года общая стоимость чистых активов составила примерно 25,28 миллиарда долларов. В соответствии с этой цифрой цена Биткойна составила примерно 39 880,60 долларов США. По мере того как цена Биткойна начала расти, росла и стоимость наших общих чистых активов, органично отслеживая эту тенденцию. Пиковое значение было достигнуто 13 марта и составило около 60,96 миллиарда долларов, при этом цена Биткойна одновременно превысила 73 000 долларов. С тех пор стоимость наших общих чистых активов колебалась от 47,08 до 63 миллиардов долларов.

Как опытный путешественник, путешествовавший по земному шару на протяжении десятилетий, я должен сказать, что этот год был особенно примечателен своими последовательными периодами оттока, с которыми я столкнулся. С 22 января по 25 января и снова с 18 по 22 марта, в последующие недели апреля, а затем в июне, кажется, я наблюдаю устойчивую волну отъездов. Периоды с 12 по 18 апреля, 24 апреля и 2 мая, 13 и 24 июня, а совсем недавно со 2 по 6 августа были отмечены заметным исходом. Это необычная закономерность, с которой я не сталкивался во время своих длительных путешествий, и она вызвала у меня любопытство относительно причин такого постоянного оттока мигрантов.

В особенно трудный период с 24 апреля по 2 мая стоимость наших чистых активов значительно снизилась. В частности, за этот период он упал с $53,65 млрд до $48,48 млрд. 1 мая отток был особенно интенсивным, в результате чего стоимость упала до $47,08 млрд, хотя на следующий день она немного восстановилась. Общий чистый отток на 1 мая составил примерно -563,77 миллиона.

В период с 13 по 24 июня я наблюдал последовательное истощение наших криптоактивов, что привело к снижению их совокупной стоимости примерно с 58,53 миллиарда долларов до 51,53 миллиарда долларов.

Как человек, который уже несколько лет внимательно следит за рынком биткойнов, я должен сказать, что сценарий чистого притока в этом году был весьма примечательным. Я заметил особенно сильный позитивный настрой в период с 25 января по 15 марта, когда общий ежедневный чистый приток биткойн-спотовых ETF достиг ошеломляющих 1,05 миллиарда долларов США 12 марта. Это было поистине знаменательное событие, которое заставило меня с оптимизмом смотреть на будущее криптовалюты. На самом деле, я бы даже сказал, что это был самый высокий общий ежедневный чистый приток, который я когда-либо видел за годы наблюдения за этим рынком. Второй по величине дневной общий чистый приток был зафиксирован 4 июня, но ничто не могло превзойти этот необычный мартовский день. Это показывает, насколько велик потенциал для роста и развития в мире Биткойн и криптовалюты в целом.

Как исследователь, в августе 2024 года я наблюдал неутешительные результаты на рынке Bitcoin Spot ETF в отношении ежедневного общего чистого притока. Со 2-го по 6-е числа того же месяца наблюдалась непрерывная картина оттока, причем пиковый отток в размере -237,45 млн долларов был зафиксирован 2-го числа. И наоборот, самый высокий приток за месяц был зарегистрирован 8-го числа и составил $192,56 млн.

Крупнейшие эмитенты биткойн-спотовых ETF по холдингам 

Настало время ответить на этот большой вопрос: какой эмитент имеет наибольшее количество биткойн-активов. 

При рассмотрении известных брендов на ум часто сразу приходят Grayscale или BlackRock, один из которых, несомненно, входит в число лидеров в своей области.

Людям, делающим ставки на оттенки серого, может быть сложно понять информацию, которую мы собираемся раскрыть дальше.

Как исследователь, я обнаружил, что в настоящее время BlackRock лидирует среди эмитентов биржевых фондов (ETF) по количеству биткойнов, имея под своим управлением ошеломляющие 345 516 BTC. Grayscale не сильно отстает, владея значительной суммой в 233 759 BTC.

Как исследователь, изучающий сферу инвестиционных продуктов, поддерживаемых биткойнами, очевидно, что Fidelity продолжает оставаться важным игроком, владея примерно 194 834 BTC. Другие известные организации, каждая из которых имеет не менее 10 000 BTC, включают 21Shares (46 021 BTC), Bitwise (37 900 BTC) и VanEck (10 917 BTC). Примечательно, что ни один другой эмитент в настоящее время не владеет более 10 000 BTC.

Изменения спотовых эмитентов биткойнов в активах BTC: простой анализ 

Теперь, когда у нас есть базовое понимание, давайте углубимся. Возможный подход — попытаться интерпретировать колебания владения биткойнами (авуары BTC).

За прошедшую неделю только у компании Grayscale произошло снижение активов на -1,46%. В частности, они сократили свои запасы биткойнов примерно на 3409,41 BTC. С другой стороны, Ark/21 Shares был эмитентом, который добавил больше всего биткойнов за этот период. Grayscale с добавлением 1183,67 BTC и Fidelity с 1115,00 BTC были на втором месте с точки зрения новых приобретений биткойнов. Среди них Франклин Темплтон зарегистрировал самый высокий процентный рост — 6,70%. Акции VanEck и WisdomTree следовали за ними, прибавив по 5,74% каждый.

В последний день все ведущие держатели биткойнов сохранили свои суммы без снижения, за исключением Grayscale. Они увидели сокращение примерно на 448,18 биткойнов.

За этот период ВанЭк заработал больше всего биткойнов — примерно +682,23 BTC, за ним следует Франклин Темплтон с прибылью около +406,78 BTC. BlackRock занимает третье место с приростом примерно +314,44 BTC за этот период. Интересно, что когда дело доходит до процентного увеличения, все трое — VanEck, Franklin Templeton и WisdomTree — показали одинаково хорошие результаты, каждый из которых зафиксировал 24-часовой темп роста в 6,42%.

Основные показатели отчетности 13-F за 2К24 по спотовым биткойн-ETF в США

Отчеты за второй квартал 2024 года 13-F пролили свет на основные тенденции, формирующие рынок Bitcoin Spot ETF.

Одним из важных открытий, которые мы сделали, является значительный рост количества американских спотовых биткойн-ETF, принадлежащих учреждениям.

Институциональная собственность этих ETF выросла с 21,4% до 24,0%. Между тем, доля хедж-фондов в этих ETFS снизилась с 37,7% до 30,5%. Ожидается, что доля активов инвестиционных консультантов будет продолжать расти, поскольку все больше брокерских фирм одобряют Bictoin ETF, которые их консультанты могут предлагать клиентам. 

Согласно отчету, Goldman Sachs и Morgan Stanley были определены как важные инвесторы на рынке Bitcoin Spot ETF. В отчете говорится, что Goldman Sachs управляет инвестициями, связанными с этим сектором, примерно на 412 миллионов долларов, а Morgan Stanley владеет примерно 188 миллионами долларов.

Одним из важных наблюдений из отчета является то, что общий объем активов под управлением (AUM) в отрасли Bitcoin Spot ETF упал с $59,3 млрд до $51,8 млрд во втором квартале 2024 года. В отчете предполагается, что это снижение AUM не было результатом снижения интереса к Bitcoin Spot. Сектор ETF, а, скорее, следствие снижения цены Биткойна в течение этого периода времени.

Подводя итог, кажется разумным предположить, что второй квартал 2024 года стал периодом процветания для рынка Bitcoin Spot ETF. Рост институциональных инвестиций в спотовые биткойн-ETF США, несомненно, является очень оптимистичным событием. Конечные последствия этой тенденции пока остаются неопределенными. Однако ясно, что эта тенденция может принести значительные преимущества не только сектору биткойн-спотовых ETF, но и всей экономике биткойнов. Нам нужно будет наблюдать за его прогрессом, чтобы полностью понять преимущества.

Также ознакомьтесь: Прогноз цены биткойнов: аналитик прогнозирует восстановление до 69 тысяч долларов после недавнего падения

Смотрите также

• Перспективы рынка криптовалюты PUPS: прогнозы цены PUPS•WORLD•PEACE
• Перспективы рынка криптовалюты TOMI: прогнозы цены tomiNet
• Перспективы рынка криптовалюты BTC: прогнозы цены биткоина
• Перспективы рынка криптовалюты CLORE: прогнозы цены Clore.ai
• Перспективы рынка криптовалюты SUI: прогнозы цены Sui
• Перспективы рынка криптовалюты TON: прогнозы цены Toncoin
• Перспективы рынка криптовалюты ARB: прогнозы цены Arbitrum
• Прогноз курса доллара
• Перспективы рынка криптовалюты COTI: прогнозы цены COTI
• Перспективы рынка криптовалюты SAFE: прогнозы цены Safe

2024-08-19 17:10