Как опытный инвестор с глубоко укоренившимися корнями в оживленном финансовом ландшафте Гонконга, я своими глазами стал свидетелем замечательного развития города. Метаморфоза регулирования криптовалюты в последние годы была просто вдохновляющей.
Гонконг выделяется как самый динамичный финансовый центр в Азии, сохраняя уникальный статус, который дает ему определенную степень политической автономии. Хотя административно он является частью Китая, ранее он занимал особое положение британской колонии. Этот исторический фон оказал влияние на ее экономическую структуру, сохранив определенные либеральные черты, переданные ей ее европейскими предшественниками. Обладая одной из самых высоких плотностей населения в мире, Гонконг также может похвастаться одним из самых высоких доходов на душу населения. Однако неравенство в доходах является серьезной проблемой для его жителей. Неудивительно, что Гонконг, известный своим технологическим прогрессом, стал привлекательным местом для энтузиастов финансовых технологий.
1. Правила криптовалют в Гонконге: обзор
В Гонконге криптовалюты не признаются обычными деньгами. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) и Валютное управление Гонконга (HKMA) классифицируют виртуальные активы как цифровые формы стоимости, используемые для различных целей, в соответствии с глобальными стандартами, установленными Целевой группой по финансовым действиям. Эти активы часто классифицируются как токены безопасности или токены, не связанные с безопасностью. Токены безопасности — это цифровые активы, которые подпадают под определение «ценные бумаги» в Постановлении о ценных бумагах и фьючерсах. Токены, не связанные с безопасностью, рассматриваются как виртуальные товары. SFC контролирует поставщиков услуг виртуальных активов, работающих с этими цифровыми токенами, гарантируя, что они соответствуют правилам борьбы с отмыванием денег/финансированием терроризма (AML/CTF), ограничениями на такую деятельность, как алгоритмическая торговля, и обеспечивая строгие критерии для доступа розничных инвесторов. Для управления портфелем виртуальных активов, составляющим более 10% его стоимости, требуется лицензия типа 7VA в городе. Режим лицензирования SFC имеет особые условия в отношении управления фондами, управления рисками и отчетности, при этом управляющие криптофондами также подчиняются аналогичным правилам. Таким образом, нормативно-правовая база Гонконга для криптовалют охватывает почти все важные виды деятельности, связанные с ними, включая торговлю и инвестирование.
2. Правила криптовалют в Гонконге: что нового
Вот последние события в сфере регулирования криптовалют в Гонконге.
3 июня 2023 г.: Гонконг ввел новые правила, ориентированные на платформы для торговли виртуальными активами.
2 января 2024 г.: Валютное управление Гонконга начало консультации по эмитентам стейблкоинов.
2 февраля 2024 г. Было объявлено о планах проведения консультации по внебиржевым криптовалютным площадкам.
25 мая 2024 г.: OKX отозвала заявку на предоставление услуг цифровых активов в Гонконге.
31 мая 2024 года наступил крайний срок для криптовалютных бирж для получения лицензий на деятельность. Тем, кто не подчинился, было поручено прекратить свою деятельность к этой дате.
4 июля 2024 года законодатели начали изучать нормативную базу для криптовалют в Гонконге из-за опасений, что эти правила могут препятствовать криптовалютным биржам.
22 июля 2024 года предложения CertiK по регулируемой системе стейблкоинов были одобрены Валютным управлением Гонконга (HKMA) и Бюро финансовых услуг и казначейства.
29 июля 2024 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга опубликовала предупреждение относительно Proxinex, потенциально вводящей в заблуждение криптовалютной платформы, предположительно участвующей в мошеннических операциях.
31 июля 2024 года политик Джонни Нг предположил, что Гонконгу может быть выгодно накапливать криптовалютные активы.
3. Объяснение системы налогообложения криптовалют в Гонконге
В Гонконге налогообложение криптовалют регулируется Примечаниями по интерпретации и практике № 39 (DIPN 39) Департамента внутренних доходов. Документ, в котором подробно обсуждается порядок налогообложения различных типов цифровых активов, был фактически выпущен в начале 2020 года.
Как аналитик, я бы перефразировал это следующим образом: в моем анализе криптовалюты делятся на две основные категории: токены безопасности и служебные токены. Согласно этому документу, прибыль, полученная от секьюрити-токенов, не подлежит налогообложению, поскольку они классифицируются как капитальные активы. С другой стороны, прибыль, полученная от служебных токенов, облагается налогом, если она происходит из Гонконга. Любые цифровые активы, хранящиеся для долгосрочных инвестиционных целей, считаются капитальными активами, то есть любая прибыль, полученная от их продажи, освобождается от налогообложения. Налоговые последствия первичных предложений монет (ICO) зависят от характера выпущенных токенов.
В контексте компаний, которые обрабатывают криптовалюты, любые вновь приобретенные токены, включая раздаточные материалы или форки, классифицируются как доход от бизнеса и подлежат соответствующему налогообложению. Кроме того, если криптовалюты используются в качестве компенсации заработной платы, они также признаются налогооблагаемым доходом.
В отчете DIPN 39 отсутствуют самые последние достижения в области криптовалют, такие как ставки и невзаимозаменяемые токены (NFT).
Проще говоря, криптовалюты не подпадают под действие системы Unified Fund Exemption, поэтому правила, связанные с кредитованием и заимствованием акций, а также получением процентов по фондам, к ним не применяются автоматически.
4. Крипто-майнинг в Гонконге: что следует знать
В Гонконге майнинг криптовалют – это серая зона. Начало бизнеса по добыче криптовалюты в Гонконге вряд ли окажется прибыльным из-за высокой стоимости электроэнергии на этой территории и ограниченного наличия земли. Крипто-майнинг — это процесс, требующий значительного источника питания. Высокие эксплуатационные расходы влияют на выживание этой бизнес-операции. Если вы начинаете бизнес по добыче криптовалюты, главное, чтобы майнинговый объект соответствовал Постановлению об энергоэффективности зданий.
5. Хронология развития регулирования криптовалют в Гонконге
Вот график эволюции регулирования криптовалют в Гонконге.
В сентябре 2016 года Валютное управление Гонконга представило Fintech Supervisory Sandbox — платформу, предназначенную для тестирования инновационных решений Fintech перед их более широким внедрением.
Сентябрь 2017 г.: В заявлении относительно ICO Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) ясно дала понять, что цифровые токены могут быть классифицированы как «акции» или «ценные бумаги», если они представляют собой собственность, долг или обеспечивают прибыль, например дивиденды.
В ноябре 2018 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) создала нормативную песочницу SFC, которая предлагает безопасное пространство для тестирования инновационных финансовых технологий. Эта инициатива также различает служебные и секьюрити-токены.
В октябре 2019 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) представила новую систему лицензирования под названием «Режим типа 9VA», которая специально разработана для надзора за компаниями, которые управляют значительными инвестициями в цифровые или виртуальные активы.
В декабре 2022 года, как исследователь в этой области, я стал свидетелем важной вехи, когда Законодательный совет одобрил законопроект о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (поправки). Этот законопроект ввел систему обязательного лицензирования для поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), распространив ее сферу на торговлю токенами, не связанными с ценными бумагами, что стало важным шагом на пути к финансовой прозрачности и безопасности.
В январе 2023 года Валютное управление Гонконга (HKMA) обнародовало план по созданию обязательной системы лицензирования стейблкоинов, направленной на надзор за организациями, занимающимися обращением стейблкоинов.
В январе 2023 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) и Валютное управление Гонконга (HKMA) опубликовали совместное заявление, расширяющее сферу регулирования, включив в него дистрибьюторскую, торговую и консультационную деятельность, связанную с переменными аннуитетами (VA).
В июне 2023 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) ввела в действие систему принудительного лицензирования, контролирующую платформы для торговли виртуальными активами.
Сноска
Подводя итог, можно сказать, что дальновидные правила Гонконга в отношении криптовалют в 2024 году означают значительный шаг в его финансовом развитии. Приняв ETF цифровых активов и позволив конвертировать традиционные ценные бумаги в токены, город зарекомендовал себя как инновационный лидер в Азии. Эта нормативная определенность привлекает международные инвестиции в сфере финансовых технологий и обеспечивает благоприятную среду для процветания местных криптовалютных стартапов. Благодаря значимым конференциям и мероприятиям, повышающим его репутацию, Гонконг демонстрирует, что ответственное регулирование может работать рука об руку с технологическим прогрессом, способствуя продолжающемуся экономическому росту и усиливая его роль динамичного финансового центра в цифровую эпоху.
Смотрите также
- Перспективы рынка криптовалюты PUPS: прогнозы цены PUPS•WORLD•PEACE
- Перспективы рынка криптовалюты TOMI: прогнозы цены tomiNet
- Перспективы рынка криптовалюты CLORE: прогнозы цены Clore.ai
- Перспективы рынка криптовалюты BTC: прогнозы цены биткоина
- Перспективы рынка криптовалюты SUI: прогнозы цены Sui
- Перспективы рынка криптовалюты TON: прогнозы цены Toncoin
- Перспективы рынка криптовалюты ARB: прогнозы цены Arbitrum
- Прогноз курса доллара
- Перспективы рынка криптовалюты COTI: прогнозы цены COTI
- Перспективы рынка криптовалюты SAFE: прогнозы цены Safe
2024-07-31 13:38