Правда о том, как сокращение биткойнов вдвое влияет на стоимость ETF

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

В криптосообществе наблюдается большое волнение по поводу того, что Биткойн готовится к своему четвертому сокращению вдвое в апреле 2024 года. Хотя это событие в первую очередь влияет на криптомайнеров, не только их опасения попадают в заголовки газет. Более широкие последствия вызывают настоящий переполох. Хотя само событие халвинга может показаться ограниченным только горнодобывающим сектором, его последствия распространяются и затрагивают все аспекты Биткойна. Сюда входит сектор биржевых фондов биткойнов (ETF), значение которого значительно возросло в мире биткойнов. Таким образом, важно понять, как это важное событие может повлиять на стоимость биткойн-ETF. Давайте рассмотрим все, что вам нужно знать об этой интригующей теме.

1. Халвинг биткойнов: что вам следует знать

Сокращение биткойна вдвое — уникальное явление в сети Биткойн, которое происходит примерно каждые четыре года. Следующее сокращение вдвое, третье подобное событие в истории Биткойна, по прогнозам, произойдет примерно с 19 по 21 апреля 2024 года. В течение этого периода количество новых биткойнов, полученных майнерами за проверку транзакций, уменьшится вдвое. В настоящее время майнеры получают 6,25 биткойнов за блок; однако после предстоящего сокращения вдвое они получат только 3,125 биткойнов за блок. Такое снижение стимулов является преднамеренной функцией системы Биткойн, призванной регулировать ее доступность и поддерживать дефицит, тем самым делая Биткойн активом, подверженным дефляции в долгосрочной перспективе.

Проще говоря, ожидается, что это событие окажет влияние на каждую часть биткойн-сообщества, включая биткойн-ETF.

2. Определение биткойн-ETF

Альтернативным выражением для «Биткойн-торгуемых на бирже фондов» может быть «Фонды, отражающие стоимость Биткойна, в которые могут инвестировать инвесторы». Эти финансовые инструменты позволяют людям приобретать долю в движении цен на Биткойн, фактически не владея самой криптовалютой.

Существует два типа биткойн-ETF: спотовые ETF на биткойны и ETF на фьючерсы на биткойны.

Биткойн-спотовые ETF содержат реальные биткойны, отражая движения их цен.

С другой стороны, ETF на фьючерсы на биткойны инвестируют во фьючерсные контракты на биткойны, которые представляют собой соглашения о покупке или продаже биткойнов по заранее определенной цене в будущем.

Инвесторы могут торговать биткойнами на двух разных платформах: одна позволяет торговать биткойнами, как если бы это были обычные акции на традиционных биржах, что делает их более доступными и повышает ликвидность. Другой тип помогает снизить некоторые риски, связанные с непосредственным хранением биткойнов, предлагая дополнительные функции безопасности.

3. Как халвинг биткойнов влияет на биткойн-ETF: основы

Влияние и степень халвинга биткойнов на различные инвестиции и торговые системы могут различаться в зависимости от их различного состава активов и динамики рынка.

Сокращение количества новых биткойнов за счет сокращения вдвое увеличивает дефицит биткойнов, делая его более ценным и потенциально повышая его цену. Это может принести пользу спотовым биткойн-ETF за счет увеличения стоимости их базового актива, что, возможно, приведет к большей прибыли для инвесторов.

Хотя ETF фьючерсов на биткойны не владеют самой цифровой валютой, вместо этого они инвестируют в контракты, которые представляют будущие цены на биткойны. Тем не менее, событие сокращения биткойнов вдвое может повлиять на восприятие рынка и повлиять на движение цен на эти ETF. Однако эффект может быть более тонким и для его реализации потребуется больше времени по сравнению с биржевыми фондами, которые напрямую хранят биткойны.

Из-за большего влияния событий на спотовые ETF биткойнов по сравнению с ETF фьючерсов на биткойны в краткосрочной перспективе, важно провести технический анализ пяти крупнейших спотовых ETF биткойнов, чтобы оценить их текущее состояние.

4. Технический анализ биткойн-спотовых ETF

В пятерку крупнейших спотовых биржевых фондов биткойнов (ETF) с точки зрения управляемых активов входят Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT), Fidelity Wise 10 ETF (FBTC), Ark 21Shares ETF (ARKB) и Bitwise. Биткойн-ETF (BITB).

Спотовые ETF на биткойны	Цена	20-дневная МА	Период MACD 15	Вильямс % Диапазон 20 дней	RSI 20 дней	Идеальный осциллятор
ГБТЦ	$56,38	$60,38	-4,74	55,56	49	49
ИБИТ	$36,08	$38,64	-3,04	88,43	49	49
ФБТК	$55,36	$59,29	-4,66	88.30	49	49
АРКБ	$63,31	$67,80	-5,33	87,92	49	49
БИТБ	$34,51	$36,97	-2,92	88,43	49	49

Анализ пяти ведущих спотовых ETF на биткойны с помощью таких индикаторов, как 20-дневная скользящая средняя (MA), MACD с 15-дневным периодом, % диапазон Уильямса более 20 дней, RSI с 20-дневным интервалом и Ultimate Oscillator раскрывает интригующие выводы.

Текущая цена GBTC Grayscale составляет $56,38, что ниже ее скользящей средней в $60,38 за последние 20 дней. Более того, индикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD) имеет отрицательное значение -4,74. Процентный диапазон Уильямса (RSI) и индекс относительной силы (RSI), краткосрочные индикаторы импульса, находятся на отметках 55,66 и 49 соответственно. Проще говоря, цена GBTC в настоящее время ниже своего недавнего среднего значения, и, судя по некоторым техническим индикаторам, она демонстрирует признаки потенциальной слабости.

Текущая цена IBIT BlackRock составляет $36,08, что ниже ее скользящей средней в $38,64 за последние 20 дней. Индикатор конвергенции скользящей средней (MACD) равен -3,04. Индикатор Williams % R показывает значительно более высокое значение — 88,43. Между тем, как индекс относительной силы (RSI), так и осциллятор денежного потока Чайкина (Ultimate Oscillator) в настоящее время находятся на уровне 49.

FBTC Fidelity следует сопоставимым тенденциям и в настоящее время оценивается в $55,36, что ниже скользящего среднего значения в $59,29. Индикатор MACD зафиксирован на уровне -4,66, в то время как Williams % R и RSI, а также Ultimate Oscillator имеют значения 88,30 и 49 соответственно.

Цена ARKB из ARK/21 ETF в настоящее время составляет $63,31, что ниже его скользящей средней в $67,80 за последние 20 дней. Кроме того, индикатор MACD показывает отрицательное значение -5,33, в то время как %R и RSI Williams находятся на уровнях 87,92 и 49 соответственно, что указывает на потенциальные условия перепроданности.

Текущая цена BITB Bitwise составляет 34,51 доллара, что ниже ее скользящей средней в 36,97 доллара за последние 20 дней. Индикатор сходимости скользящей средней (MACD) показывает значение -2,92, в то время как индикатор Williams % Range, а также индикаторы RSI и Ultimate Oscillator находятся на уровнях 88,43 и 49 соответственно.

Проще говоря, пять наиболее эффективных ETF на данный момент находятся ниже своих 20-дневных скользящих средних, что указывает на нисходящую тенденцию в краткосрочной перспективе. Но индикатор Williams % R показывает некоторые различия в степени перепроданности, в то время как индикатор схождения и расхождения скользящих средних (MACD) сигнализирует об отрицательном импульсе.

4.1. Прогноз технического статуса после сокращения вдвое биткойна для ведущих спотовых ETF биткойнов

После сокращения биткойнов вдвое текущая ситуация с пятью ведущими спотовыми ETF на биткойны может измениться. Снижение производства биткойнов может повлиять на ценовые тенденции, возможно, сместив их позиции относительно 20-дневных скользящих средних. Кроме того, настроения рынка после сокращения вдвое могут повлиять на условия перепроданности, предложенные процентным диапазоном Уильямса, и негативные сигналы от схождения и расхождения скользящих средних (MACD).

Сноска

Когда в апреле 2024 года Биткойн переживает четвертое сокращение вдвое, ведется много дискуссий о том, как это событие может повлиять на биткойнские биржевые фонды (ETF). Во время халвинга, который происходит примерно каждые четыре года, вознаграждение за майнинг биткойнов уменьшается вдвое. Это влияет на предложение и дефицит криптовалюты, что затем может повлиять на стоимость биткойн-ETF.

Смотрите также

2024-04-16 17:22