Как опытный инвестор с многолетним опытом работы за плечами, я видел взлеты и падения различных финансовых тенденций, от акций доткомов до пузырей на рынке недвижимости. Однако в последние годы я должен признать, что мир криптовалют возбудил мое любопытство больше, чем любая другая тенденция.
В глобальном масштабе средний уровень инфляции достиг 5,69% в 2023 году, что повлияло на уровень жизни людей по всему миру. Это явление, часто называемое инфляцией, характеризуется постепенным снижением курса валюты и тенденцией к росту цен на предметы повседневного спроса.
Однако, хотя колебания цен на вашем рынке могут показаться резкими, они меркнут по сравнению с чрезвычайной волатильностью на рынке криптовалют. Здесь мы можем видеть значительный ежегодный рост, а также резкое снижение, создавая более широкий простор для непредсказуемости и потенциальных рисков.
Как исследователь, изучающий финансовый ландшафт, я часто размышляю о контрасте между традиционными банковскими системами и рынком криптовалют. Хотя центральные банки обладают способностью манипулировать процентными ставками для сдерживания роста инфляции, в криптосфере это не вариант. Вместо этого стоимость криптовалют в первую очередь реагирует на танец спроса и предложения на ограниченное количество монет в обращении.
Возможно ли, чтобы Биткойн заменил центральные банки?
Как аналитик, я считаю, что крайне важно прояснить наше понимание центральных банков, прежде чем углубляться в вопрос о том, влияет ли Биткойн на их операции. Центральные банки служат основой любой экономики, направляя глобальную финансовую систему. Например, Федеральная резервная система США фокусируется на управлении инфляцией и содействии максимально устойчивой занятости. Аналогичным образом, Банк Англии поддерживает финансовую стабильность и платежеспособность экономики Соединенного Королевства.
Центральные банки используют различные стратегии, часто называемые денежно-кредитной политикой, для достижения своих целей. По сути, они контролируют уровень денег в обращении и регулируют процентные ставки. Примером может служить ситуация, когда центральный банк увеличивает или уменьшает количество денег, текущих в экономике.
Можно перефразировать это предложение так: «Главное преимущество центрального банка заключается в том, что он способствует укреплению доверия внутри финансовой системы. Валюта центрального банка, подкрепленная надежным источником, поддерживает постоянную ценность для всех пользователей. транзакция чеканила собственные монеты, мы столкнулись бы с конкуренцией между валютами, что привело бы к беспорядку.
Вместо Биткойна можно было бы сказать: В отличие от традиционных валют, Биткойн работает через децентрализованную сеть и одноранговую цифровую систему реестра. Его уникальная природа обеспечивает возможность глобального принятия в качестве метода оплаты, что потенциально меняет финансовую доступность для многих. Однако, в отличие от других форм валюты, она остается нерегулируемой большинством правительств и не зависит от политики центрального банка.
Это создает несколько вопросов, поскольку некоторые выступают за устранение влияния и регулятивной позиции правительств в отношении валют, в то время как некоторые считают, что криптовалюта не является жизнеспособной заменой поддерживаемой государством валюты. Итак, возможно ли, что Биткойн сможет заменить центральные банки и бумажные валюты? Давайте погрузимся глубже и поймем больше.
Центральный орган принятия решений
Описанная выше структура предполагает чрезмерную зависимость от одного органа в вопросах принятия решений и подотчетности. Учитывая глобализированную экономику, ошибки или неверные суждения, допущенные одним центральным органом власти, могут иметь далеко идущие последствия в различных странах.
В чем разница между CBDC и криптовалютой?
Фундаментальное различие между цифровыми валютами центральных банков (CBDC) и криптовалютами заключается в том, что CBDC выпускаются центральными банками, как следует из их названия. Как поясняет Harvard Business Review, CBDC представляют собой прямое обязательство центрального банка, аналогично физическим наличным деньгам. Это означает, что CBDC предлагают более безопасную форму цифровых денег по сравнению с цифровыми деньгами, выпускаемыми коммерческими банками.
Криптовалюты не контролируются и не регулируются правительствами или традиционными финансовыми учреждениями. Вместо этого они функционируют как цифровые активы, которыми можно торговать напрямую между отдельными людьми и организациями через децентрализованную сеть. В отличие от обычных валют, криптовалюты не имеют поддержки центрального государственного органа или банковской системы, что делает их неэквивалентными законному платежному средству. Кроме того, пользователи принимают на себя риск колебаний цен и потенциальной кражи из-за инцидентов со взломом или краха компаний, связанных с криптовалютой, поскольку в этих случаях не предоставляется никакая страховка или защита.
Может ли криптовалюта победить инфляцию?
Благодаря значительным инвестициям со стороны учреждений стоимость криптовалют имеет тенденцию следовать более широким рыночным тенденциям. Это говорит о том, что если на рынке произойдет спад, вполне вероятно, что в то же время стоимость Биткойна также снизится.
Следовательно, если появятся новости об инфляции, вы можете ожидать повышения процентных ставок, что приведет к ужесточению денежно-кредитной политики. Эта ситуация часто приводит к снижению стоимости различных активов, таких как криптовалюты, такие как Биткойн.
Важно отметить, что даже такие криптовалюты, как Биткойн, которые часто считаются невосприимчивыми к инфляции, все равно могут испытывать инфляцию. Это связано с тем, что производство новых биткойнов сокращается вдвое примерно каждые четыре года, что со временем приводит к снижению уровня инфляции.
Хотя Биткойн более волатильен, чем золото, он предлагает лучшие долгосрочные перспективы роста и, следовательно, защищает от инфляции. Но как?
Как Биткойн служит защитой от инфляции?
Ограниченная доступность Биткойна дает ему сильную устойчивость к влиянию инфляции. Одним из важных факторов защиты актива от инфляции является его дефицит. Поскольку Биткойн имеет ограниченное количество, он остается редким, сохраняя, таким образом, свою ценность неизменной с течением времени, за что получил прозвище «цифровое золото».
Биткойн, как и золото, не управляется какой-либо конкретной организацией, нацией или денежной системой. По сравнению с акциями Биткойн представляет собой привлекательную альтернативу, поскольку он не подвержен многочисленным экономическим и политическим неопределенностям, которые характерны для фондовых рынков.
Подобно золоту, Биткойн обладает такими качествами, как долговечность, взаимозаменяемость, редкость и безопасность. Однако, в отличие от золота, Биткойн предлагает дополнительные преимущества благодаря своей портативности, децентрализации и простоте передачи. Поскольку он децентрализован, любой может хранить биткойны, не полагаясь на центральные власти, тогда как поставки золота контролируются суверенными государствами. Криптовалюты, такие как Биткойн (BTC) и Эфириум, служат привлекательными вариантами для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели.
Как Биткойн изменил экономику и институты
7 сентября 2021 года Сальвадор стал первой страной в мире, сделавшей биткойн законной формой валюты, позиционируя себя лидером в области финансовых инноваций. Пока другие страны наблюдают и учатся на этом смелом испытании, правительство Сальвадора по-прежнему держит в своих резервах 5748,8 биткойнов, еще раз демонстрируя свою веру в долгосрочную ценность цифрового актива, продолжая его покупать.
С 2020 года генеральный директор Майкл Сэйлор сосредоточился на увеличении стоимости MicroStrategy, покупая биткойны за счет долга, в основном через конвертируемые облигации, и получая выгоду от значительных колебаний цен на криптовалюту. Следовательно, за последние пять лет стоимость акций MicroStrategy выросла почти в четыре раза (1200%), в целом следуя тенденциям цен на биткойны.
В последнее время принятие и введение спотовых биткойнских биржевых фондов (ETF) повысило доверие к Биткойну на традиционных финансовых рынках, повысив доверие инвесторов к цифровой валюте. Эти спотовые биткойн-ETF знаменуют собой значительный прогресс в криптовалюте, предоставляя инвесторам регулируемый и оптимизированный метод отслеживания колебаний цен на биткойны.
С другой стороны, некоторые люди думают, что криптовалюта не может быть подходящей заменой традиционной государственной валюты. Более того, Биткойну еще предстоит получить широкое распространение такими темпами, которые могли бы обогнать существующие финансовые системы. Вместо этого его популярность в первую очередь принадлежит спекулянтам и любителям риска, которые ожидают дальнейшего роста цен из-за шумихи вокруг него, поскольку у него нет какой-либо ощутимой поддержки.
Решение, поддерживаемое правительством
Цифровые валюты центральных банков (CBDC) могут обеспечить возможность улучшения финансовой стабильности и усиления воздействия денежно-кредитной политики.
Как и другие цифровые валюты, цифровые валюты Центрального банка (CBDC) созданы и работают на основе технологии блокчейн. Они используют децентрализованную и безопасную систему для проверки транзакций, обеспечивающую защиту от мошенничества и защиту инвесторов от потенциальных кибератак.
Примечательно, что более 130 стран и валютных альянсов, на долю которых приходится почти весь мировой валовой внутренний продукт, исследуют цифровые валюты центральных банков (CBDC). В настоящее время примерно две трети этих стран находятся на продвинутой стадии этого исследования — либо на стадии разработки, пилотного тестирования или запуска. Все страны G20 участвуют в исследованиях CBDC, причем 19 из них достигли продвинутых стадий исследований CBDC. Среди них 13 стран достигли пилотной стадии, в том числе Бразилия, Япония, Индия, Австралия, Россия и Турция. Три страны — Багамские Острова, Ямайка и Нигерия — уже запустили свои собственные CBDC.
Инвесторы оказались перед трудным решением: следует ли им выбрать потенциально более прибыльный и более рискованный путь, инвестируя в криптовалюты со значительной доходностью, или им следует выбрать более безопасный вариант и вложить свои деньги в цифровые валюты центральных банков (CBDC)?
Цифровые валюты, такие как криптовалюты, работают независимо, без центрального органа, устраняя цензуру, часто связанную с выпущенными правительством цифровыми валютами центральных банков (CBDC). Однако эта децентрализация представляет собой проблему для CBDC в ситуациях инфляции, поскольку их предложение не фиксировано и может корректироваться по усмотрению Центрального банка.
Основным обсуждаемым вопросом является обеспечение безопасности и защищенности при работе с биткойнами или цифровыми валютами центрального банка (CBDC). Когда дело доходит до Биткойна, пользователи получают большую конфиденциальность, поскольку транзакции осуществляются под псевдонимом. Это означает, что им не нужно раскрывать свою настоящую личность. С другой стороны, CBDC требуют соблюдения мер и разрешения на транзакции, что может ограничить контроль и автономию инвесторов.
Биткойн или золото?
Инвесторы часто обращаются к ценным металлам, таким как золото и серебро, поскольку считается, что они обеспечивают стабильность портфеля и защиту в экономически неспокойные времена, учитывая их прошлый опыт работы в таких ситуациях.
Биткойн и золото имеют некоторое сходство, когда речь идет об их роли средства сбережения. Золото славится своей многолетней надежностью и широким признанием, тогда как Биткойн может похвастаться современными преимуществами, такими как децентрализация, мобильность и надежная цифровая безопасность.
Очень важно понимать эти различия, когда дело доходит до выбора инвестиций в постоянно развивающуюся экономику. Некоторых инвесторов может привлечь вневременная привлекательность золота, в то время как другие могут оказаться очарованы современной привлекательностью Биткойна. Каждый вариант инвестирования имеет свой набор преимуществ, адаптированных к различным вкусам инвесторов.
Так что же лучше всего хеджировать от инфляции?
Криптовалюты — это молниеносный, эффективный и дешевый способ проведения финансовых транзакций, тогда как CBDC из-за контроля и бюрократических процессов работают намного медленнее и намного сложнее по своей природе. Однако некоторые инвесторы предпочитают контроль и прозрачность, связанные с CBDC, анонимности Биткойна.
Инвесторам следует тщательно подумать, куда вложить свои сбережения, когда речь идет о цифровых валютах, таких как биткойны и другие криптовалюты, поскольку они поддерживаются глобальным сообществом трейдеров и майнеров. С другой стороны, цифровые валюты центральных банков (CBDC) все еще исследуются и разрабатываются, поэтому инвесторам необходимо быть в курсе быстро меняющихся изменений в этой области и оценивать, как эти цифровые валюты могут повлиять на их инвестиционные планы.
Следовательно, потребителям крайне важно понимать различия между этими идеями и то, как они могут влиять или связываться друг с другом.
Смотрите также
- Прогноз рынка криптовалют: почему 2025 год может начаться хорошо, но закончиться проблемами
- Почему рынок криптовалют сегодня рушится: ключевые факторы падения
- Крах крипторынка (8 января 2025 г.): цена биткойнов упала до 96 тысяч долларов | Миллионы исчезли с рынка!
- 10 лучших альткойнов стоимостью менее 1 доллара, в которые можно инвестировать в 2025 году
- Перспективы рынка криптовалюты HIVE: прогнозы цены Hive
- Прогноз цен на Hamster Kombat на 2024–2030 годы: достигнет ли HMSTR 10 долларов к 2030 году?
- В оттенках серого добавлены новые альткойны для фондов искусственного интеллекта, DeFi и смарт-контрактов
- 10 лучших альткоинов с низкой капитализацией, в которые стоит инвестировать в 2025 году
- Прогноз цен WINkLink на 2025, 2026–2030 годы: является ли WIN хорошей инвестицией?
- Обнародованы топ-5 альткоинов, которые вырастут в 10 раз в 2025 году
2024-11-11 10:39