Как регуляторные действия влияют на централизованные криптовалютные биржи: анализ конкретного примера

Как опытный инвестор с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я был свидетелем приливов и отливов многочисленных рыночных циклов. Эволюция криптовалют, несомненно, была одним из самых интригующих явлений в моей карьере.

Совсем недавно известные криптовалютные платформы, такие как Binance и Coinbase, подверглись повышенному вниманию со стороны регулирующих органов. Эти платформы играют жизненно важную роль в секторе криптовалют. Энтузиасты криптовалют внимательно следят за реакцией этих платформ на эти регуляторные действия. Вот анализ того, как недавние регуляторные меры повлияли на некоторые ведущие биржи.

1. Лучшие централизованные криптовалютные биржи в мире 

В пятерку крупнейших мировых криптовалютных платформ с наибольшим количеством посетителей в месяц входят Binance, Coinbase, Bybit, Bitget и OKX.

С ежемесячным посещением 64,6 млн binance


бинанс

binance@miceneurol.com
Централизованная биржа

— это крупнейшая централизованная криптовалютная биржа в мире. Его 24-часовой торговый объем составляет 22 209 415 532 долларов США, а нормализованный 24-часовой торговый объем составляет 13 009 118 576 долларов США. Далее следуют Coinbase и Bybit с 36,8 млн и 33,4 млн посещений в месяц. При объеме торгов в 6 562 695 319 долларов США объем торгов Bybit лучше, чем у Coinbase Exchange, объем торгов которого составляет всего 3 154 417 101 доллар США. Bitget и OKX также являются близкими конкурентами в списке лучших криптовалютных бирж с 30 млн и 29,4 млн посещений в месяц. OKX с объемом торгов в размере 2 991 282 099 долларов США и рейтингом доверия 10/10 превосходит Bitget, объем которого составляет всего 2 076 518 756 долларов США, а рейтинг доверия 9/10. Интересно, что в пятерке лучших криптовалютных бирж, за исключением Bitget, ни одна из них не имеет рейтинга доверия ниже 10/10. 

1.1. Обзор производительности криптобиржи Binance 

Binance — это криптовалютная биржа, зарегистрированная на Каймановых островах, основанная в 2017 году. В настоящее время на нем размещено более 379 различных монет и более 1251 торговой пары. Его валютный резерв составляет примерно 101 246 382 851,47 долларов США.

Среди всех торговых пар на бирже BTC торговался против фиатного доллара (BTC/FDUSD) и Tether (BTC/USDT), Ethereum торговался против фиатного доллара (ETH/FDUSD) и Tether (ETH/USDT), а монета доллара США торговалась. против Tether (USDC/USDT) входят в пятерку лучших пар с наибольшим объемом торгов.

На этом конкретном рынке биткойн, торгуемый против доллара США (BTC/USD), доминирует с объемом торгов примерно 23,37%. Биткойн, торгуемый против Tether (BTC/USDT), и Ethereum, торгуемый против доллара США (ETH/USD), занимают второе и третье места соответственно с объемами около 12,85% и 12,47%.

По объему по валютам в пятерку крупнейших валют входят USDT, FDUSD, USDC, BTC и TRY. 

Как аналитик, я могу наблюдать, что USDT доминирует на рынке со значительной долей в 49,10% по объему. Следом следует FDUSD со сравнительным объемом 41,29%. Остальные игроки рынка, такие как USDC, BTC и TRY, владеют относительно меньшими акциями по сравнению с этими двумя ведущими криптовалютами.

1.1.1. Влияние регулятивных мер на Binance 

Как исследователь, я отслеживаю последние события и заметил одну важную тенденцию — это ряд регуляторных мер, принятых против Binance. К ним относятся запрет Управления финансового надзора Великобритании, штраф, наложенный Центральным банком Нидерландов, и иск, поданный Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC).

Как опытный инвестор с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я видел взлеты и падения многих компаний, но недавняя череда регулирующих действий против Binance вызвала у меня глубокую обеспокоенность. 26 июня 2021 года я узнал, что Управление финансового надзора Великобритании запретило Binance Markets Limited осуществлять любую регулируемую деятельность в Великобритании. Для меня это был тревожный сигнал, поскольку предполагал, что с деятельностью компании что-то не так.

Как опытный трейдер с более чем двадцатилетним опытом работы за плечами, я видел волатильность рынка всех форм и размеров. 14 марта 2023 года 24-часовой объем составил 32,93 миллиарда долларов США, что было явным признаком активного и здорового рынка. Однако резкое падение до $5,53 млрд 27 марта застало меня врасплох — не каждый день можно стать свидетелем такого значительного спада.

1.2. Обзор производительности криптобиржи Coinbase 

Основана в 2012 году. Coinbase


база монет

support@coinbase.com
Централизованная биржа

Exchange — биржа, зарегистрированная в США. На данный момент на бирже имеется не менее 250 монет и 406 торговых пар. 

BTC/USD, ETH/USD. USDT/USD, SOL/USD и USDT входят в пятерку лучших торговых пар на этой бирже. 

Торговая пара BTC/USD лидирует по объёму рынка, занимая примерно 27,68%. ETH/USD, USD/USD и USDT/USDC следуют за ними с объемами соответственно 18,92%, 13,49% и 10,67%. Пара USDT/USDC имеет относительно небольшой объем — 3,82%.

USD, USDC, USDT, EUR и GBP входят в пятерку крупнейших валют, торгуемых на бирже по объему.

Примерно 86,33% общего объема валюты принадлежит доллару США (USD), что делает его доминирующей силой на рынке. Для сравнения, другие валюты, такие как USDC, USDT, EUR и GBP, занимают меньшую долю. Цифровая монета доллара США (USDC) составляет лишь около 3,82% от общего объема. При этом USDT, EUR и GBP имеют объемы, составляющие 3,17%, 2,61% и 1,35% соответственно, что существенно меньше, чем у USD.

1.2.1. Влияние регулятивных мер на Coinbase

Недавно я оказался под прицелом двух важных нормативных актов, которые сильно ударили по Coinbase: уведомления SEC Wells и иска SEC. Эти события подчеркивают важность сохранения бдительности и соблюдения требований в постоянно меняющемся мире криптовалют.

1 сентября 2021 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) направила Coinbase уведомление Уэллса относительно предлагаемого ими продукта Lend, утверждая, что это было незарегистрированное предложение ценных бумаг. Три года спустя, 6 июня 2023 года, SEC подала иск против Coinbase, утверждая, что биржа функционировала как незарегистрированный брокер по ценным бумагам.

6 июня 2023 года объем торгов за полный день составил примерно 1,3 миллиарда долларов. На протяжении 2023 года ежедневный объем торгов на бирже существенно колебался и колебался от примерно $291 млн до $3,51 млрд. 6 марта 2024 года объем достиг беспрецедентно высокого уровня, превысив 11 миллиардов долларов.

1.3. Обзор производительности криптобиржи Bybit 

Основано в 2018 году пользователем


побит

Централизованная биржаКриптоторговля и информация

— централизованная криптовалютная биржа, зарегистрированная на Британских Виргинских островах. На данный момент на бирже находится не менее 513 монет и 599 торговых пар. Биржа имеет валютный резерв в размере 8 427 582 344,24 доллара США. 

Как криптоинвестор, я заметил, что когда дело доходит до объема торгов на этой платформе, пятью лучшими парами, за которыми стоит следить, являются BTC в паре с USDT или USDC, ETH в паре с USDC и USDT и SOL в паре с USDT.

Как человек, который уже несколько лет активно участвует в рынке криптовалют, я воочию стал свидетелем эволюции и роста различных цифровых активов. По моему личному опыту я заметил, что пары между Биткойном (BTC) и Tether (USDT), а также Ethereum (ETH) и USDC/USDT, как правило, доминируют с точки зрения объема торгов.

USDT, USDC, BTC и USDE — основные валюты, торгуемые на бирже. 

Проще говоря, USDT составляет около 66,16% от общего объема транзакций, а USDC следует за ним примерно с 30,84%. Объемы для BTC и USDE относительно невелики и составляют 0,49% и 0,15% соответственно.

1.3.1. Влияние регулятивных мер на Bybit

Как аналитик, я бы перефразировал это заявление следующим образом: В своем анализе я выявил два существенных регуляторных действия, с которыми столкнулся Bybit: предупреждение Управления по финансовому регулированию Великобритании (FCA) и урегулирование Комиссии по ценным бумагам Онтарио (OSC). Эти события подчеркивают важность соблюдения требований в сфере криптоторговли для таких компаний, как Bybit.

5 марта 2021 года Управление финансового надзора Великобритании предостерегло Bybit от деятельности на территории Великобритании без надлежащего разрешения. 21 июня 2022 года Bybit достигла соглашения с Комиссией по ценным бумагам Онтарио в Канаде, согласившись выплатить штраф и ужесточить меры по соблюдению требований.

Как аналитик, я заметил некоторые существенные колебания объема 24-часовых торгов за последние несколько лет. Например, на 4 октября 2022 года объем составил значительные 835,65 миллиона долларов. Однако к концу того же года он упал до всего лишь 279,86 миллиона долларов. В следующем, 2023 году, объем резко колебался: от ошеломляющего максимума в 4,33 миллиарда долларов до нуля в определенные моменты. В особенно примечательный день, 6 марта 2024 года, объем достиг впечатляющего пика в 13,62 миллиарда долларов.

1.4. Обзор производительности криптобиржи Bitget 

Основано в 2018 году. bitget


битгет

bd@bitget.com
Централизованная биржа

— крупная криптовалютная биржа, зарегистрированная на Сейшельских островах. На момент написания на бирже насчитывается не менее 878 монет и 971 торговая пара. Биржа имеет валютный резерв в размере 3 123 638 844,89 долларов США.

В пятерку лучших торговых пар на нашей платформе, ранжированных по объему торгов, входят BTC в паре с USDT, ETH в паре с USDT, SOL в паре с USDT, DOGE в паре с USDT и PEPE в паре с USDT.

На этом торговом рынке Биткойн в паре с Tether (BTC/USDT) лидирует с долей 16,45% от общего объема торгов. Следующими идут Ethereum (ETH/USDT) и Solana (SOL/USDT) с долями 12,69% и 7,65% соответственно. Доля Dogecoin (DOGE/USDT) составляет 5,67%, а доля нового токена Pepe (PEPE/USDT) — 3,11%.

USDT, USDC и EUR — наиболее важные валюты, торгуемые на этой бирже.  

88,15% объема торгов USDT является исключительно высоким, затмевая минимальные объемы в 0,53% для USDC и всего 0,14% для EUR.

1.4.1. Влияние регулятивных мер на Bitget

В последнее время эта биржа столкнулась с двумя важными регулятивными действиями, которые привлекли внимание, а именно, с расследованием Валютного управления Сингапура и предупреждением Управления финансового надзора Соединенного Королевства.

С 1 ноября 2021 года Bitget был добавлен в список мониторинга Валютно-кредитного управления Сингапура. Затем, 11 декабря 2021 года, Управление финансового надзора (FCA) Великобритании вынесло предупреждение в отношении Bitget за проведение операций без необходимого разрешения регулирующих органов.

2023 год не был выдающимся годом для Bitget в плане торговой активности: ежедневный объем составлял около 2,01 миллиарда долларов, а временами падал до 265,73 миллиона долларов. Однако в 2024 году ситуация, похоже, улучшилась. 14 апреля 24-часовой объем торгов на Bitget достиг впечатляющего пика в 6,47 миллиарда долларов, что является значительным увеличением по сравнению с предыдущим годом. Подобные высокие выступления были также 6 и 21 марта.

1,5. Обзор производительности криптобиржи OKX 

Основано в 2017 году okex


окекс

Централизованная биржа

— еще одна криптовалютная биржа, зарегистрированная на Сейшельских островах. Сейчас на бирже доступно как минимум 317 монет и 552 торговые пары. Обладая огромным валютным резервом в размере 17 686 435 732,39 долларов США, это одна из самых мощных бирж.

Как опытный трейдер с многолетним опытом за плечами, я могу с уверенностью сказать, что BTC/USDT, ETH/USDT, SOL/USDT, PEPE/USDT и MAX/USDT в настоящее время входят в пятерку лучших торговых пар на бирже с точки зрения объем по рыночной паре. Эти пары стабильно демонстрируют значительную торговую активность благодаря своей популярности и рыночному спросу. С моей точки зрения, очень важно внимательно следить за этими парами, поскольку они могут дать ценную информацию о более широких тенденциях рынка криптовалют. Мой личный опыт научил меня, что понимание динамики этих пяти крупнейших пар может помочь оптимизировать торговые стратегии и максимизировать прибыль.

Как исследователь, я обнаружил, что Биткойн (BTC) по отношению к USDT удерживает самый большой объем торгов — примерно 28,69%, за которым следует Эфириум (ETH) с примерно 18,46%. Солана (SOL) также демонстрирует значительную торговую активность с объемом 8,99%. Между тем, PEPE и MAX, две другие криптовалюты, регистрируют объемы 2,67% и 2,47% соответственно в парах с USDT.

На данный момент Tether доллара США (USDT), монета доллара США (USDC), биткойн (BTC), евро (EUR) и эфириум (ETH) входят в пятерку крупнейших активов, обмениваемых здесь, согласно объему торгов для каждой валюты.

USDT имеет значительный объем — 88,91%. USDC следует за ним, но со сравнительно небольшим объемом — 4,76%. Объем BTC, EUR и ETH составляет всего 0,86%, 0,79% и 0,26% соответственно. 

1.5.1. Влияние регулятивных мер на OKX

Недавно OKX столкнулась с двумя важными регулятивными действиями в секторе криптовалют: временная остановка операций из-за приостановки вывода средств Китаем и предупреждение Управления финансовых услуг Мальты (MFSA).

23 марта 2020 года Управление финансовых услуг Мальты (MFSA) предупредило, что у OKX нет разрешения на работу на территории Мальты. Однако 16 октября 2020 года OKX временно приостановила вывод криптовалюты после инцидента, когда один из ее основных заинтересованных сторон был задержан китайскими властями.

В 2023 году наблюдались постоянные колебания 24-часового объема торгов OKX: примерно от 4,84 до 317,44 миллиона долларов. В этом году не было каких-либо существенных пиков или спадов. Однако в 2024 году ситуация начала немного улучшаться. В течение года наблюдались заметные всплески объема торгов. 6 марта 24-часовой объем превысил 13 миллиардов долларов, и аналогичные впечатляющие результаты повторились 16, 20 марта и 14 апреля.

2. Лучшие централизованные криптовалютные биржи в США 

В настоящее время среди американских криптовалютных бирж Coinbase Exchange, Kraken, Tapbit, TradeOgre и Gemini ежемесячно получают наибольшее количество посетителей, что делает их пятеркой лидеров по популярности.

Приблизительно 36,8 миллионов пользователей посещают Coinbase каждый месяц, что делает ее самой популярной платформой обмена криптовалютой. Kraken и Taqbit занимают второе и третье места с примерно 8,07 миллионами и 6,47 миллионами посетителей в месяц соответственно. TradeOgre получает около 1,72 миллиона посещений в месяц, а Gemini — около 1,59 миллиона посещений каждый месяц.

Как исследователь, изучающий мир криптовалют, я недавно наблюдал значительные регуляторные меры, принятые против ведущих криптовалютных бирж США. Эти заметные репрессии сформировали ландшафт торговли цифровыми активами внутри наших границ.

В сентябре 2021 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) направила Coinbase письмо с предупреждением, известное как уведомление Уэллса. Позже, в июне 2023 года, SEC подала иск против Coinbase. Причиной этого действия было то, что криптовалютная биржа функционировала как незарегистрированный брокер ценных бумаг.

В ноябре 2019 года Kraken выплатил компенсацию Управлению по контролю за иностранными активами Министерства финансов США в связи с подозрениями в нарушении санкций против Ирана. Позже, в сентябре 2021 года, Комиссия по торговле товарными фьючерсами наложила на Kraken штраф в размере 1,25 миллиона долларов.

В октябре 2019 года Департамент финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS) наложил на Gemini штраф в размере 1 миллиона долларов из-за несоблюдения требований. В январе 2022 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) направила Gemini уведомление Уэллса относительно их программы Gemini Earn.

Сноска 

Разумно предположить, что правительственные постановления могут повлиять на криптовалютные торговые платформы (биржи). Чтобы оценить это влияние, мы можем изучить такие факторы, как торговая активность и доверие пользователей. Четко определенная нормативная структура имеет решающее значение для эффективного функционирования криптовалютных бирж. Однако эта структура не должна препятствовать развитию этих платформ и особенно не подрывать доверие пользователей к централизованным биржам.

Также ознакомьтесь: План Трампа по долгу в 35 триллионов долларов: анализ влияния на криптовалюту

Смотрите также

• Перспективы рынка криптовалюты PUPS: прогнозы цены PUPS•WORLD•PEACE
• Перспективы рынка криптовалюты CLORE: прогнозы цены Clore.ai
• Скачок коэффициента NVT Биткойна сигнализирует о потенциальной коррекции: вот чего ожидать от цены BTC
• Перспективы рынка криптовалюты SUI: прогнозы цены Sui
• Перспективы рынка криптовалюты BTC: прогнозы цены биткоина
• Перспективы рынка криптовалюты DOGE: прогнозы цены Dogecoin
• Перспективы рынка криптовалюты GAS: прогнозы цены Gas
• Перспективы рынка криптовалюты TON: прогнозы цены Toncoin
• Перспективы рынка криптовалюты ARB: прогнозы цены Arbitrum
• Перспективы рынка криптовалюты KAS: прогнозы цены Kaspa

2024-08-07 16:42