Грядет ли следующий крах крипторынка? Как экономические сдвиги в Японии могут повлиять на биткойн

Как опытный исследователь с десятилетним опытом работы на мировых финансовых рынках и особой склонностью к запутанному танцу между валютами и криптовалютами, я одновременно заинтригован и насторожен в отношении текущего положения дел. Недавний крах рынка, по-видимому, вызванный повышением процентных ставок в Японии после двух десятилетий, вызвал тревогу в мире криптовалют.

💸 Если твои инвестиции скучают, ФинБолт их разбудит! Узнай, когда стоит играть, а когда отступать!

Присоединиться в Telegram

Сектор цифровых валют, возглавляемый Биткойном (BTC) и Эфириумом (ETH), прилагает усилия, чтобы прийти в норму после спада на мировом рынке. Растущее неравенство во взаимоотношениях между крупными фондовыми рынками и Биткойном вызвало обеспокоенность по поводу потенциальных дополнительных распродаж криптовалют.

За последний день стоимость Биткойна оставалась стабильной на уровне около 58 000 долларов. Напротив, японский индекс NIKKEI 225 в пятницу продемонстрировал значительный рост почти на 4%.

Проблемы, надвигающиеся из Японии

Многие эксперты полагают, что недавний спад мирового рынка можно объяснить резким повышением процентных ставок в Японии, шагом, который существенно не менялся в течение почти двух десятилетий и оставался низким, даже на отрицательной территории. Примерно последние 17 лет японское правительство поддерживало процентные ставки ниже нуля, чтобы стимулировать свою экономику.

Как криптоинвестор, я заметил, что Банк Японии (BoJ) в этом году принял меры, повысив процентные ставки не один, а два раза из-за роста глобальной инфляции. Несмотря на это увеличение, важно отметить, что процентные ставки Банка Японии по-прежнему ниже, чем в других центральных банках, предлагая потенциально выгодную среду для моих инвестиций в криптовалюту.

Возрождение керри-трейда

За последнюю неделю я наблюдал заметное снижение стоимости японской иены примерно на 5%. Эта тенденция вызвала обеспокоенность среди аналитиков, которые заметили увеличение количества «кэрри-трейдов», или так называемых стратегий валютного хеджирования. По сути, это означает, что инвесторы занимают валюты с низкой процентной ставкой, такие как японская иена, и инвестируют в более доходные валюты, пользуясь преимуществами разницы процентных ставок и одновременно хеджируя риски обменного курса.

Проще говоря, Мэри Никола, стратег Markets Live, заметила, что большинство центральных банков по всему миру стремятся облегчить ситуацию в финансовом отношении, за исключением Банка Японии, который будет поддерживать более низкие процентные ставки по сравнению с другими странами. Эта ситуация может привести к возвращению популярной инвестиционной стратегии, известной как «кэрри-трейд», при условии, что фондовые рынки и китайская валюта сохранят стабильность.

Примечательно, что трейдеры с нетерпением ждут выступлений председателя Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэды и председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Эти выступления запланированы на 23 августа: губернатор Уэда выступит перед парламентом, а председатель Пауэлл в тот же день выступит в Джексон-Хоул.

Если Уэда выражает более оптимистичный взгляд на экономику по сравнению с Пауэллом, это означает, что разница в процентных ставках в их странах может быть большей. Эта разница может сделать керри-трейд более привлекательным, поскольку инвесторы могут предпочесть более высокую доходность, предлагаемую Японией.

Влияние на ценовое действие биткойнов

С марта этого года стоимость Биткойна продолжает снижаться, хотя институциональный спрос на него значительно увеличился.

Хотя потенциальный обвал рынка из-за расширения керри-трейдов может существенно повлиять на весь сектор криптовалют, ожидается, что снижение процентных ставок в США может привести к интенсивному бычьему всплеску криптовалют к концу года.

Смотрите также

2024-08-16 13:44